中國(guó)有兩千多家IVD生產(chǎn)企業(yè)，市場(chǎng)集中度太低。從UDI編碼到技耗分離，到聯(lián)盟集采和統(tǒng)一醫(yī)保支付，以及今年以來(lái)不斷加碼的反腐，其實(shí)都是利好頭部企業(yè)，市場(chǎng)集中度會(huì)越來(lái)越高。

正如邁瑞在2022年報(bào)中所說(shuō)，“公司積極響應(yīng)國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)模式，參與了國(guó)家、省際聯(lián)盟組織的集中帶量采購(gòu)，獲得了快速擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的機(jī)會(huì)”。除了邁瑞以外，IVD各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，只要被納入集采目錄，未來(lái)都有機(jī)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

集采之前的商業(yè)模式里，患者向醫(yī)保局繳納醫(yī)保，醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供醫(yī)療服務(wù)，醫(yī)保局向醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，醫(yī)院再向代理商或者廠(chǎng)家采購(gòu)試劑，儀器等。

集采之后，支付方式改變了，集采推動(dòng)了技耗分離，把試劑的費(fèi)用和醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用區(qū)分開(kāi)。醫(yī)保向醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供服務(wù)費(fèi)，向代理商支付耗材費(fèi)，比例大概是9:1的比例，醫(yī)療機(jī)構(gòu)占大頭。

商業(yè)模式的改變，影響最大的是經(jīng)銷(xiāo)商，薄如刀片般的利潤(rùn)，還是按原來(lái)的模式去做的話(huà)，已經(jīng)沒(méi)有任何生存空間，所以經(jīng)銷(xiāo)商只有逃離或者轉(zhuǎn)型兩條路選擇。

今天看上去輝煌的頭部IVD企業(yè)有可能在未來(lái)十年內(nèi)倒下，今天看起來(lái)默默無(wú)聞的IVD企業(yè)有可能在未來(lái)十年成為新的頭部。

未來(lái)的十年一定是市場(chǎng)大動(dòng)蕩的十年，很多人以為中國(guó)的IVD行業(yè)格局已經(jīng)成型，但事實(shí)上遠(yuǎn)非如此。目前中國(guó)頭部IVD企業(yè)，除了邁瑞，沒(méi)有任何一家是真正穩(wěn)定的。即便是第一梯隊(duì)的頭部IVD企業(yè)，未來(lái)仍將面對(duì)一些不確定性。

未來(lái)的中國(guó)IVD企業(yè)，將比歷史上任何一個(gè)時(shí)期更強(qiáng)調(diào)精益管理，強(qiáng)調(diào)降本增效，穩(wěn)定的現(xiàn)金流收益，因?yàn)橹灰?jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)論體量再大，都還是有被并購(gòu)整合的風(fēng)險(xiǎn)。

美艾利爾曾是全球POCT的霸主，2015年銷(xiāo)售額約25億美金，占整個(gè)POCT市場(chǎng)份額約40%。但是因?yàn)榘l(fā)展過(guò)于激進(jìn)，前后并購(gòu)了近百家公司，但整合的不好，導(dǎo)致債臺(tái)高筑，最后在2017年初被雅培并購(gòu)，一個(gè)時(shí)代落幕了，另一個(gè)時(shí)代也隨之開(kāi)啟。

所以，中國(guó)當(dāng)下沒(méi)有幾家IVD企業(yè)是真正穩(wěn)定的，首先，你需要有足夠的體量；其次，你要有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備；第三，你要有持續(xù)地造血能力；第四，負(fù)債率低，有一流的財(cái)務(wù)管理和人員管理體系。只有同時(shí)具備了這些條件，才能算得上穩(wěn)定。

客觀上，三年疫情加速了中國(guó)IVD企業(yè)出海的節(jié)奏。邁瑞董事長(zhǎng)李西廷曾表示，海外有很多之前做不進(jìn)去的醫(yī)院，因?yàn)樾鹿诘脑颍甲鲞M(jìn)去了。新冠為邁瑞節(jié)省了五年的發(fā)展時(shí)間。

像九安、圣湘、東方生物等IVD企業(yè)，通過(guò)疫情收獲了大量海外訂單，也拓展了海外渠道，諾唯贊等原料企業(yè)也通過(guò)疫情從0到1布局了海外銷(xiāo)售渠道。

ADLM每年約有900家參展商在2500多個(gè)展位。根據(jù)CACLP統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)參展企業(yè)2018年約120家，2019年136家，2022年119家。2023年中國(guó)參展IVD企業(yè)達(dá)到了195家，占參展企業(yè)總數(shù)量的20.7%，較去年增幅高達(dá)63.87%。

受集采和反腐等因素影響，國(guó)內(nèi)IVD市場(chǎng)卷圈嚴(yán)重，也增加了中國(guó)IVD企業(yè)出海尋求發(fā)展機(jī)遇的動(dòng)力，尤其是隨著中國(guó)過(guò)去三十來(lái)年IVD行業(yè)的高速發(fā)展，當(dāng)下的中國(guó)IVD企業(yè)也已經(jīng)逐步具備了與國(guó)際IVD企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

大家傳統(tǒng)認(rèn)知中的IVD業(yè)務(wù)，都是聚焦于醫(yī)院檢驗(yàn)科的設(shè)備、試劑等。但是未來(lái)，直接面向C端，面向體檢機(jī)構(gòu)，面向連鎖藥店的IVD產(chǎn)品將會(huì)越來(lái)越流行。

但I(xiàn)VD產(chǎn)品不在局限于醫(yī)院檢驗(yàn)科，越來(lái)越多的以電商或者OTC產(chǎn)品的形式出現(xiàn)。但POCT檢測(cè)設(shè)備可以集成在智能手機(jī)、手表甚至指環(huán)等可穿戴設(shè)備當(dāng)中時(shí)，傳統(tǒng)的IVD檢測(cè)模式將會(huì)被徹底改變。

未來(lái)IVD行業(yè)邊界將會(huì)逐漸模糊，當(dāng)然，這對(duì)IVD行業(yè)本身是好事。我們可以將其稱(chēng)為“泛IVD時(shí)代”，它是以人們?cè)絹?lái)越注重健康體檢，越來(lái)越注重“治未病”為前提推動(dòng)的。

整個(gè)IVD市場(chǎng)體量還是比較有限，中國(guó)未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，IVD市場(chǎng)規(guī)模都很難超過(guò)2000億人民幣。

根據(jù)Kalorama Information報(bào)告，2022年全球體外診斷市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)超1274億美元（9305億人民幣），還不到一個(gè)蘋(píng)果公司2022年?duì)I收的三分之一，和中國(guó)華為的年?duì)I收在同一水平。但這個(gè)行業(yè)養(yǎng)活的卻是全球數(shù)千家企業(yè)。

顯然，IVD企業(yè)發(fā)展到頭部，業(yè)績(jī)觸及道細(xì)分賽道天花板以后，一定是多元化發(fā)展，前期可能是局限于IVD領(lǐng)域，進(jìn)行多賽道布局。但發(fā)展到后面，很大概率會(huì)往醫(yī)療器械或者制藥方向發(fā)展，邁瑞、萬(wàn)泰、麗珠都是這方面的代表。

未來(lái)的中國(guó)IVD企業(yè)，或以被收購(gòu)的形式，被動(dòng)多元化，或以自研或者并購(gòu)的形式，主動(dòng)多元化。

中國(guó)頭部IVD企業(yè)經(jīng)過(guò)二三十年的發(fā)展后，第一代領(lǐng)導(dǎo)人基本也都到了退休的年齡，大部分IVD企業(yè)也都在開(kāi)始培養(yǎng)接班人。

大部分IVD企業(yè)創(chuàng)始人都傾向于往家族式企業(yè)方向發(fā)展，但并不一定能在子女中找到合適的接班人。就目前小編觀察的情況來(lái)看，從子女中選擇接班人，和聘用職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)，比例大致是一半一半。

中國(guó)的商業(yè)發(fā)展史并不長(zhǎng)，大致是改革開(kāi)放后才正式啟動(dòng)，距今也才45年。和國(guó)際巨頭們動(dòng)輒百年的發(fā)展歷史基本不能比，這也是為什么歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家都有完善的職業(yè)經(jīng)理人制度，而中國(guó)目前相信職業(yè)經(jīng)理人的特別少。

雖然中國(guó)目前的職業(yè)經(jīng)理人制度還不健全，因?yàn)樯刑幵诿麟A段，未來(lái)仍會(huì)走很多彎路。但未來(lái)的中國(guó)職業(yè)經(jīng)理人模式走向成熟也會(huì)是必然趨勢(shì)，也是IVD企業(yè)持續(xù)發(fā)展提出的必然要求。

同樣也是受集采和反腐的影響，市場(chǎng)上越來(lái)越需要一種行的業(yè)務(wù)拓展方式。醫(yī)藥代表的身份入院直接和主任溝通會(huì)越來(lái)越敏感，代金銷(xiāo)售被徹底廢止。

未來(lái)第三方不帶銷(xiāo)售性質(zhì)的學(xué)術(shù)服務(wù)平臺(tái)必然會(huì)崛起，它是連接主任和廠(chǎng)家的紐帶，是醫(yī)療產(chǎn)品銷(xiāo)售合規(guī)化的必然產(chǎn)物。依托于成熟的第三方平臺(tái)，所有交易流程可視化，簽署正規(guī)合同，開(kāi)具正規(guī)發(fā)票。

小編在拜訪(fǎng)IVD企業(yè)的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)和老板們討論一個(gè)話(huà)題，如果行業(yè)格局定型了的話(huà)，IVD自媒體們未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是怎么樣的？老板們紛紛表示，如果行業(yè)格局穩(wěn)定了，沒(méi)有人愿意再花錢(qián)投自媒體廣告了。看邁瑞，現(xiàn)在還需要打廣告嗎？

IVD新媒體是一個(gè)特殊時(shí)期，在一個(gè)特定背景下的產(chǎn)物。在新冠以前，這個(gè)行業(yè)沒(méi)有現(xiàn)在這么擁擠，大部分IVD新媒體人都是兼職的，依托于個(gè)人興趣，玩票的居多。但疫情一來(lái)，形勢(shì)立馬變得不一樣了。

首先疫情讓很多IVD企業(yè)賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，所以營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用預(yù)算相應(yīng)也提高了。其次，疫情賺來(lái)的前，大部分企業(yè)會(huì)選擇開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)線(xiàn)，或者并購(gòu)一些有技術(shù)或者產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。所有這些工作，都需要媒體配合造勢(shì)宣傳，才能贏得市場(chǎng)的認(rèn)可、客戶(hù)的信賴(lài)。

但是如果行業(yè)格局逐漸穩(wěn)定后，每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域可能就那么一兩家代表企業(yè)，需要什么產(chǎn)品對(duì)應(yīng)找誰(shuí)，將不再是一個(gè)問(wèn)題。這個(gè)背景下，又有哪家企業(yè)愿意花錢(qián)打廣告呢？

如果要問(wèn)中國(guó)哪一家IVD企業(yè)最有希望問(wèn)鼎國(guó)際頭部，那一定是邁瑞無(wú)疑了。邁瑞在中國(guó)IVD領(lǐng)域是斷層領(lǐng)先的第一名。

2019年，邁瑞醫(yī)療營(yíng)收突破165億元，市值突破2000億元，拿下創(chuàng)業(yè)板市值第一的寶座。同年，李西廷第一次提出了一個(gè)明確的目標(biāo)：未來(lái)10年進(jìn)入全球前20強(qiáng)。

邁瑞2022年?duì)I收303.65億元，同比增長(zhǎng)20.17%，其中體外診斷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入102.55億元，同比增長(zhǎng)21.39%。

羅氏2022年診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收177.30億瑞士法郎（約1370億人民幣），是邁瑞診斷業(yè)務(wù)的13.36倍。如果邁瑞和羅氏各自保持當(dāng)前的營(yíng)收增長(zhǎng)速度，大致要16年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上羅氏。

雅培2022年診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收165.84億美元（約1211億人民幣），是邁瑞的11.81倍。如果邁瑞和雅培各自保持當(dāng)前的營(yíng)收增長(zhǎng)速度的話(huà)，大致也要16年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上雅培。事實(shí)上邁瑞追上雅培應(yīng)該要比羅氏快，因?yàn)檠排?022年新冠檢測(cè)占比診斷業(yè)務(wù)有51%了。而邁瑞2022年診斷業(yè)務(wù)中，幾乎不包含新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。

丹納赫2022年診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收108.49億美元（約750億人民幣），是邁瑞的7.31倍。如果邁瑞和丹納赫都以當(dāng)前的營(yíng)收增長(zhǎng)速度的話(huà)，大致要12年，邁瑞診斷才能追上丹納赫。

西門(mén)子2022年診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收60.65億歐元（約460億人民幣），是邁瑞的4.5倍。如果邁瑞保持當(dāng)前的增長(zhǎng)速度的話(huà)，大致要8年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上西門(mén)子。

以上只是理論值，事實(shí)上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不會(huì)停下來(lái)等的，邁瑞也很難長(zhǎng)期保持20%以上的年?duì)I收增長(zhǎng)速度，無(wú)論邁瑞還是國(guó)際IVD巨頭，未來(lái)仍充滿(mǎn)變數(shù)。但至少?gòu)慕衲晟习肽曦?cái)報(bào)看來(lái)，羅雅丹西診斷業(yè)務(wù)仍出現(xiàn)了不同程度的下跌，但邁瑞仍穩(wěn)穩(wěn)保持了20%的增長(zhǎng)速度。

如果時(shí)間拉得更長(zhǎng)一點(diǎn)，將會(huì)有更多中國(guó)的IVD企業(yè)逐步走向世界IVD舞臺(tái)中心，對(duì)此，小編充滿(mǎn)信心。

小編作為中國(guó)人一直深感自豪，更興慶生于當(dāng)今的中國(guó)，可以目睹中國(guó)由一個(gè)積貧積弱的歷史性谷底，一步步走向偉大復(fù)興。

中國(guó)IVD產(chǎn)業(yè)，作為中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的代表之一，作為中國(guó)人對(duì)健康追求的導(dǎo)向之一，必將在未來(lái)十年中取得輝煌成就。這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是中國(guó)歷史向前推進(jìn)的必然！