新冠機(jī)遇殆盡 重回秩序增長?

從疫情開始到目前全球范圍內(nèi)開展疫苗接種，新冠檢測帶給IVD企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇經(jīng)歷了多個(gè)風(fēng)口。先是抗體和核酸檢測，再是多個(gè)省市的全民檢測和集采，再是抗原檢測，再是抗原家庭自由檢測。目前來看，針對疫苗接種的中和抗體檢測并未能夠在國內(nèi)外被大面積應(yīng)用，新冠檢測能看到的爆發(fā)式機(jī)遇殆盡。?新冠檢測風(fēng)口帶來的機(jī)遇給IVD企業(yè)帶來了爆發(fā)式增長，多家企業(yè)業(yè)績達(dá)到巔峰，并改變了IVD行業(yè)格局。這些優(yōu)秀企業(yè)包括圣湘生物、華大基因、東方生物、金域醫(yī)學(xué)、之江生物、碩世生物、明德生物、邁克生物、萬孚生物、熱景生物、寶太生物等。這是一次對國產(chǎn)IVD市場的擴(kuò)容，并從市場教育、渠道開拓、聯(lián)動(dòng)效應(yīng)推動(dòng)了IVD在國內(nèi)外的發(fā)展，至少推進(jìn)了3-5年的市場進(jìn)程。?但新冠終將會被控制成流感一樣的存在，不會消失但也不會造成全世界范圍內(nèi)的轟動(dòng)性騷擾。IVD企業(yè)回到秩序增長，期待IVD企業(yè)們用新冠機(jī)遇換回來的各種積累帶動(dòng)下一個(gè)長時(shí)期的穩(wěn)定增長。

?IVD上市和投資正在退潮?

新冠的熱度給國產(chǎn)IVD持續(xù)加溫，近1年來已經(jīng)有多家IVD企業(yè)成功上市。包括東方生物、圣湘生物、萬泰生物、之江生物、科美診斷、亞輝龍、睿昂基因、奧泰生物、諾禾致源、浩歐博、安必平、賽科希德、新產(chǎn)業(yè)、諾輝健康等，還有已經(jīng)過會的不少企業(yè)正在等待敲鐘。同時(shí)在投融資領(lǐng)域，IVD企業(yè)也斬獲無數(shù)，不再一一列舉。?不過近期來看，這股熱潮正在退去。表現(xiàn)在IPO上，今年已經(jīng)有多家企業(yè)因各種原因中止上市，包括瑞博生物、珈創(chuàng)生物、奧普生物、尚沃醫(yī)療、丹娜生物等，也有企業(yè)敲鐘路還不明朗，比如安旭生物。在投融資方面，近期也有明顯的減少的趨勢。?資本回歸理性和轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場是正常的，能夠乘東風(fēng)的企業(yè)基本都已上岸。當(dāng)然，未來肯定不斷地有優(yōu)秀IVD企業(yè)上市，但這個(gè)道路已經(jīng)沒有新冠期間精彩和順?biāo)臁?/span>

?超級并購時(shí)代來臨?

圣湘大手筆19.5億入股科華成第一大股東，邁瑞醫(yī)療40多億豪購海肽生物。這似乎才剛剛開始，因?yàn)橥ㄟ^新冠檢測拿到大資本的企業(yè)并非這兩家，每個(gè)有理想的國產(chǎn)IVD都有個(gè)“羅、雅、丹、西”夢，而這一切似乎也只能靠并購來逐步實(shí)現(xiàn)。目前來看，能夠滿足渠道和產(chǎn)品協(xié)同、上游原材料、未抓住新冠檢測機(jī)遇的中小企業(yè)似乎是好的標(biāo)的，不過新冠之后，很明顯這些企業(yè)都漲價(jià)了，買起來還是很貴的。期待著陸續(xù)有好的并購消息釋放，加快行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源的整合。

?新冠檢測新技術(shù)帶來行業(yè)技術(shù)迭代

?新冠是一個(gè)好的練兵場，一時(shí)間涌現(xiàn)出很多新技術(shù)和企業(yè)。基于快速檢測的分子POCT平臺大放異彩，等溫?cái)U(kuò)增、單分子測序、CRISPR、微流控、傳感器等技術(shù)層出不窮，同時(shí)也有更多的創(chuàng)新企業(yè)被人熟知，如優(yōu)思達(dá)、彩科生物、宇測生物、達(dá)微生物等等。?新冠之后，這些技術(shù)會廣泛應(yīng)用在其他類型的疾病診斷上，這個(gè)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)化會帶來行業(yè)整體技術(shù)的革新和迭代。?

基礎(chǔ)建設(shè)的消化與遞進(jìn)

新冠加速了基礎(chǔ)公共衛(wèi)生的建設(shè)，無論是醫(yī)療機(jī)構(gòu)還是疾控系統(tǒng)都加大了設(shè)備和檢測能力的投入，如何完善這個(gè)網(wǎng)絡(luò)和高效利用這些資源是IVD企業(yè)未來3-5年的重要課題。很多設(shè)備的購買是透支了醫(yī)院未來的需求量的，如果不使用就是在浪費(fèi)。我們已經(jīng)看到不少企業(yè)在加速資源的利用，圣湘生物在全國多個(gè)城市舉行發(fā)布會推進(jìn)呼吸道六聯(lián)檢的項(xiàng)目；海爾施基因緊隨其后7城聯(lián)動(dòng)推廣呼吸道多重檢測；萬孚生物打造基于呼吸道快速篩查和基層防控的POCT場景應(yīng)用方案等等。?

拓展海外的急不可待?

通過新冠試劑的輸出，IVD企業(yè)們才明白海外是一片新天地。邁瑞計(jì)劃要把海外營收提升到70%以上，很多企業(yè)也紛紛加大了海外市場的建設(shè)。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間國際銷售人才、注冊人才在行業(yè)內(nèi)會極度吃香，因?yàn)槎枷Ｍㄟ^新冠建設(shè)的品牌和渠道進(jìn)一步做實(shí)海外業(yè)務(wù)，但也并非容易，邁瑞、萬孚等先行企業(yè)在海外市場都深耕了超過20年。這次新冠試劑出海也發(fā)現(xiàn)了，國內(nèi)很多上市企業(yè)在出海綜合能力上要向浙江、福建的一些企業(yè)學(xué)習(xí)，他們反應(yīng)的速度、拿證的速度都是遙遙領(lǐng)先的。?

邁向千億市值企業(yè)的野望?

中國IVD企業(yè)的蓬勃發(fā)展將帶來整個(gè)市場容量的增長，我預(yù)計(jì)未來肯定有超過10家千億市值的IVD企業(yè)出現(xiàn)。目前僅邁瑞一騎絕塵，萬泰生物成功打榜。未來的華大基因、安圖生物、金域醫(yī)學(xué)、萬孚生物、新產(chǎn)業(yè)、邁克生物、圣湘生物可能是千億之選。?為什么這么說，因?yàn)樾鹿谥螅琁VD領(lǐng)域?qū)⒂瓉睃S金發(fā)展十年，這十年將是國產(chǎn)企業(yè)注重研發(fā)，提升品質(zhì)的十年。也是國內(nèi)大循環(huán)逐步轉(zhuǎn)向國際大循環(huán)的十年，更多的企業(yè)靠優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代，并走出海外擴(kuò)大市場空間，這個(gè)增長將會比新冠帶來的增長要大得多。?而這個(gè)增長邏輯，主要看企業(yè)的戰(zhàn)略格局、組織能力和擴(kuò)展性，以上幾家企業(yè)均符合這個(gè)思路。

?國產(chǎn)IVD，加油！