呼吸機(jī)已成為繼口罩、測(cè)溫槍之后，最緊缺的醫(yī)療器械。疫情蔓延下，全球或面臨數(shù)十萬(wàn)臺(tái)缺口。各國(guó)為應(yīng)對(duì)呼吸機(jī)缺口，紛紛號(hào)召企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)，通用、福特、特斯拉、勞斯萊斯以及戴森等各界巨頭紛紛表示將轉(zhuǎn)產(chǎn)呼吸機(jī)。除此之外，中國(guó)呼吸機(jī)廠(chǎng)家接到多國(guó)政府訂單，更有國(guó)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)有訂單已排至六月。頭部廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)、各界巨頭也加入跨界生產(chǎn)行列，能否共同扭轉(zhuǎn)呼吸機(jī)短缺的局面？

一、呼吸機(jī)產(chǎn)品存量較少，市場(chǎng)高端而小眾

由于新冠病毒對(duì)于感染者肺部具有極強(qiáng)的攻擊性，并且暫沒(méi)有廣泛承認(rèn)的特效藥。引發(fā)肺炎和急性呼吸窘迫癥候群等并發(fā)癥時(shí)，唯有用呼吸機(jī)輔助或替代呼吸，才能保證患者血氧含量，避免呼吸系統(tǒng)和重要器官衰竭。可以說(shuō)，到治療后期，病人的生死完全取決于呼吸機(jī)。

但呼吸機(jī)原本也是一個(gè)小眾而高端的產(chǎn)業(yè)，呼吸機(jī)的造價(jià)很高，高端有創(chuàng)呼吸機(jī)價(jià)格每臺(tái)一般在40萬(wàn)元以上，中端有創(chuàng)呼吸機(jī)價(jià)格每臺(tái)一般在20-40萬(wàn)，低端有創(chuàng)呼吸機(jī)一般在20萬(wàn)以下。主要場(chǎng)景是呼吸內(nèi)科與ICU病房，無(wú)疫情時(shí)，大醫(yī)院一般常備十幾臺(tái)，小醫(yī)院或許僅有數(shù)臺(tái)。

此前在疫情期間，業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計(jì)我國(guó)的呼吸機(jī)存量是8萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)人口13.97億（2019年統(tǒng)計(jì)），相當(dāng)于每百萬(wàn)人人均保有量57臺(tái)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的人均占比稍高：英國(guó)擁有呼吸機(jī)存量5000臺(tái)，對(duì)應(yīng)人口6644萬(wàn)（2018年統(tǒng)計(jì)），每百萬(wàn)人口人人均保有量75臺(tái)。

并且，呼吸機(jī)的使用壽命較長(zhǎng)，一臺(tái)呼吸機(jī)使用五、六年的情況比較常見(jiàn)，經(jīng)過(guò)售后服務(wù)，用上十年也不是沒(méi)有可能，因此對(duì)醫(yī)院來(lái)說(shuō)，呼吸機(jī)不是消耗品，生產(chǎn)廠(chǎng)家往往因此控制產(chǎn)能。

二、全球供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁粑鼨C(jī)企業(yè)產(chǎn)能受限

本次緊缺的醫(yī)用呼吸機(jī)，能細(xì)分為無(wú)創(chuàng)呼吸機(jī)和有創(chuàng)呼吸機(jī)。按照氣源的不同，呼吸機(jī)也可以分為電動(dòng)呼吸機(jī)和氣動(dòng)呼吸機(jī)，兩者的結(jié)構(gòu)不同，因此相關(guān)零部件也有差異。其中電動(dòng)呼吸機(jī)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，適應(yīng)范圍較廣，氣動(dòng)呼吸機(jī)則比較簡(jiǎn)單、輕便。

公開(kāi)資料顯示，呼吸機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上至下可依次分為：

• 上游原材料和軟件芯片供應(yīng)商

• 中游本體制造企業(yè)

• 下游流通和應(yīng)用場(chǎng)景

其中，上游呼吸機(jī)組成部件包括壓縮機(jī)、風(fēng)機(jī)、傳感器、電路板、過(guò)濾器和閥門(mén)等。軟件、芯片則是呼吸機(jī)大數(shù)據(jù)處理的關(guān)鍵所在。

來(lái)源：頭豹研究院

從全球市場(chǎng)看，目前全球一半呼吸機(jī)制造商位于歐盟，其他主要產(chǎn)地分布在美國(guó)和中國(guó)。其中，瑞士哈美頓，在全球呼吸機(jī)市場(chǎng)市占率達(dá)到四分之一，為全球最大。此外還有德國(guó)德?tīng)柛瘛⑷鸬銰etinge集團(tuán)以及中國(guó)的北京誼安等頭部企業(yè)占據(jù)半數(shù)以上的市場(chǎng)。

然而即使是瑞士哈美頓（Hamilton Medical）占據(jù)全球呼吸機(jī)產(chǎn)量的1/4，而在過(guò)去一年的產(chǎn)量也僅有1500-2000臺(tái)，平均每月生產(chǎn)100多臺(tái)，而如果該公司全力生產(chǎn)，月產(chǎn)能或可達(dá)到1500-2000臺(tái)。

一時(shí)之間更多呼吸機(jī)需求開(kāi)始拋向中國(guó)市場(chǎng)

在3月30日的新聞發(fā)布會(huì)上，工信部產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)司司長(zhǎng)許科敏介紹，目前，中國(guó)有創(chuàng)呼吸機(jī)生產(chǎn)企業(yè)共有21家，其中8家的主要產(chǎn)品（周產(chǎn)能約2200臺(tái)）取得了歐盟強(qiáng)制性CE認(rèn)證，約占全球產(chǎn)能五分之一。目前已簽訂單量約2萬(wàn)臺(tái)，同時(shí)，每天還有大量的國(guó)際意向訂單在洽談。

此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，3月19日以來(lái)短短十天內(nèi)，在保障國(guó)內(nèi)需求的同時(shí)，已緊急向國(guó)外提供有創(chuàng)呼吸機(jī)1700多臺(tái)，達(dá)到了2020年以來(lái)提供國(guó)內(nèi)總量的一半。

但在需求暴漲之后，國(guó)內(nèi)呼吸機(jī)廠(chǎng)商產(chǎn)能依難以滿(mǎn)足。2月份舉全國(guó)之力生產(chǎn)的呼吸機(jī)也僅有1.5萬(wàn)臺(tái)。面對(duì)全球超過(guò)十萬(wàn)臺(tái)的需求，難免有些力不從心。

其背后很大原因在于，國(guó)內(nèi)的呼吸機(jī)制造商在上游供應(yīng)鏈中，渦輪壓縮機(jī)、傳感器、芯片等核心部件大多仍然需要依靠從瑞士的micronel、美國(guó)的霍尼韋爾、日本的SMC等公司進(jìn)口。目前全球疫情蔓延，各國(guó)工廠(chǎng)產(chǎn)能下降以及國(guó)際航班大幅減少情況下，使得呼吸機(jī)核心部件的進(jìn)口變得更加困難，以魚(yú)躍醫(yī)療為例，該公司在3月30日回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，“目前公司呼吸機(jī)產(chǎn)量主要受制于上游原材料供應(yīng)，公司已采取各種措施穩(wěn)定供應(yīng)鏈，提高生產(chǎn)效率并安排員工加班生產(chǎn)”。核心部件供應(yīng)受限，對(duì)產(chǎn)能的影響可見(jiàn)一斑。

三、技術(shù)壁壘較高，跨界生產(chǎn)不易

近日，包括特斯拉、福特、通用在內(nèi)的汽車(chē)企業(yè)紛紛宣布與美敦力、Ventec等醫(yī)械企業(yè)合作加入呼吸機(jī)生產(chǎn)。然而與生產(chǎn)口罩、洗手液不同，呼吸機(jī)本身的技術(shù)壁壘決定了，跨界生產(chǎn)不易。

以口罩來(lái)對(duì)比，口罩在歐美和中國(guó)都是一類(lèi)器械，生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)更容易實(shí)現(xiàn)。同時(shí)口罩的原材料主要以無(wú)紡紗布、熔噴布這兩種為主，較易獲得。這也直接促成了大批企業(yè)能夠跨界生產(chǎn)，緊急擴(kuò)產(chǎn)。

而呼吸機(jī)卻屬于三類(lèi)醫(yī)療器械，危險(xiǎn)等級(jí)最高，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)要面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)更嚴(yán)格的管控；并且一臺(tái)呼吸機(jī)的材料少說(shuō)需要上百個(gè)，供應(yīng)鏈遍及全球。使用時(shí)間動(dòng)輒2-3萬(wàn)小時(shí)的特性，對(duì)于跨界生產(chǎn)企業(yè)而言，保證其長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)定工作難度極大。

要知道，即便對(duì)于專(zhuān)業(yè)的醫(yī)療設(shè)備制造商而言，生產(chǎn)一臺(tái)呼吸機(jī)也可能要花費(fèi)多達(dá)40天的時(shí)間。從零起步的跨界企業(yè)可能要花費(fèi)18個(gè)月才能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。醫(yī)療科技公司美敦力發(fā)言人也曾表示，“呼吸機(jī)制造是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，需要熟練和專(zhuān)業(yè)的員工隊(duì)伍和嚴(yán)格的監(jiān)管制度來(lái)確保患者安全。

四、疫情之后，我國(guó)呼吸機(jī)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒓铀侔l(fā)展

國(guó)內(nèi)的呼吸機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在此次疫情中正在經(jīng)受考驗(yàn)，受到全球供應(yīng)鏈的影響，國(guó)內(nèi)呼吸機(jī)生產(chǎn)廠(chǎng)商已經(jīng)著手重整供應(yīng)鏈，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尋找替代的關(guān)鍵部件供應(yīng)商。這一轉(zhuǎn)變，在未來(lái)或?qū)⒋偈箛?guó)內(nèi)呼吸機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行一次全面升級(jí)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)呼吸機(jī)的國(guó)產(chǎn)化，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)隨著國(guó)民生活水平提高，社會(huì)老齡化加速，醫(yī)療需求勢(shì)必增長(zhǎng)。在疫情結(jié)束后，對(duì)呼吸機(jī)的需求將持續(xù)存在，整個(gè)中國(guó)呼吸機(jī)行業(yè)有望加速發(fā)展。

目前，中國(guó)呼吸機(jī)行業(yè)尚處于快速發(fā)展階段，市場(chǎng)空間未完全釋放，未來(lái)還有很大的發(fā)展空間。行業(yè)參與者眾多，行業(yè)末端聚集了大量中小企業(yè)，企業(yè)規(guī)模較小，主要通過(guò)壓低價(jià)格來(lái)?yè)屨贾械投耸袌?chǎng)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈。中國(guó)呼吸機(jī)高端市場(chǎng)仍然被外資企業(yè)所壟斷，部分本土企業(yè)已經(jīng)具備與外資企業(yè)分庭抗禮的技術(shù)實(shí)力，但由于行業(yè)進(jìn)入時(shí)間晚，在品牌影響力上與外資企業(yè)還有很大差距。

伴隨中國(guó)對(duì)呼吸機(jī)質(zhì)量控制要求日趨嚴(yán)格，未來(lái)，本土領(lǐng)先廠(chǎng)商市場(chǎng)份額將不斷擴(kuò)大，國(guó)產(chǎn)替代的腳步也將加速。而中小企業(yè)或?qū)⒚媾R本土領(lǐng)先企業(yè)以及外資企業(yè)的雙重壓力，企業(yè)之間的兼并收購(gòu)進(jìn)程加快，中低端市場(chǎng)行業(yè)集中度有望提升。